Revolut a devenit cel mai valoros start-up din Europa și un concurent pentru giganții bancari cu o istorie de sute de ani, după o expansiune rapidă începută în urmă cu puțin peste un deceniu, când compania fintech promitea comisioane mai mici pentru schimburile valutare.

Revolut se confruntă însă cu numeroase dificultăți, notează Reuters.

Veniturile obținute de la fiecare client reprezintă doar o fracțiune din cele înregistrate de concurenții consacrați, iar activitatea sa de creditare este redusă în raport cu standardele industriei.

Un purtător de cuvânt al Revolut a declarat că societatea cu sediul la Londra are un „model de afaceri diversificat”, obținând venituri din mai multe produse și servicii, nu doar din creditare.

„Aceasta înseamnă că dezvoltarea noastră depinde de construirea unor produse apreciate de clienți, nu de nivelul ratelor dobânzilor”, a precizat reprezentantul companiei.

Expansiune globală

Directorul general Nik Storonsky a subliniat că dorește ca Revolut să devină o companie cu adevărat globală, prin extinderea pe piețe de la Mexic până la Australia.

Compania a anunțat, în ultimele săptămâni, obținerea mai multor licențe și urmărește să devină una dintre puținele bănci cu operațiuni pentru clienți individuali în atât de multe regiuni ale lumii.

În același timp, unele instituții financiare tradiționale considerate globale, între care HSBC, își reduc prezența pe segmentul de retail.

Evaluat la 115 miliarde de dolari pe piața privată, Revolut valorează acum mai mult decât banca britanică Barclays și grupul francez Société Générale, investitorii mizând pe capacitatea platformei sale tehnologice de a atrage mai mulți clienți la nivel mondial.

Profitul înainte de impozitare înregistrat de Revolut în 2025 a fost de 1,7 miliarde de lire sterline, echivalentul a 2,2 miliarde de dolari. Valoarea reprezintă doar o parte din profitul de nouă miliarde de lire raportat de Barclays, însă crește rapid.

Paulo Macedo, directorul general al Caixa Geral de Depósitos, cea mai mare bancă din Portugalia, declara în iunie că 2025 va fi ultimul an în care instituția cu o istorie de 150 de ani va înregistra un profit mai mare decât Revolut.

„Când mergi în Europa, directorii băncilor vorbesc despre Revolut ca despre cea mai importantă amenințare, din cauza marketingului agresiv și a ritmului de creștere”, a declarat Cihan Duran, director în cadrul S&P Global Ratings.

Probleme și incidente

În Statele Unite, unde deține o licență provizorie, Revolut se va confrunta cu o concurență mai puternică, potrivit investitorilor.

„Statele Unite ar putea reprezenta cea mai mare oportunitate de creștere pentru Revolut. În același timp, este și cea mai competitivă piață”, a declarat Konstantin Sidorov, directorul general al London Technology Club. Compania sa a investit în Revolut atunci când aceasta era evaluată la numai 5,5 miliarde de dolari.

Revolut s-a confruntat și cu o serie de probleme, inclusiv cu o amendă în Lituania pentru deficiențe în prevenirea spălării banilor. Compania a precizat că investigația nu a identificat niciun caz confirmat de spălare a banilor și că a încheiat un acord cu banca centrală, luând măsuri pentru remedierea deficiențelor.

În septembrie, Revolut a transmis din greșeală date ale unor clienți către hackeri care s-au prezentat drept anchetatori guvernamentali. Compania a afirmat că sistemele și fondurile clienților nu au fost afectate și că a contactat „numărul limitat de persoane afectate” pentru a le oferi sprijin.

În 2024 și 2025, Revolut a fost banca vizată de cele mai multe plângeri din Regatul Unit în cazurile de fraudă în care clienții au fost convinși să transfere bani escrocilor, potrivit datelor Ombudsmanului, analizate de organizația pentru protecția consumatorilor Which?.

Revolut a declarat anterior că tratează fraudele cu maximă seriozitate și că dispune de măsuri solide pentru protejarea clienților.

Creștere puternică a numărului de clienți

Unul dintre cei mai clari indicatori ai dezvoltării Revolut este numărul clienților săi.

În Irlanda, de exemplu, compania susține că 80% din populația adultă are un cont Revolut.

Potrivit site-ului companiei, Revolut are 80 de milioane de clienți, comparativ cu 84 de milioane în cazul JPMorgan și 41 de milioane pentru HSBC.

Revolut obține de la fiecare client venituri mult mai mici decât băncile tradiționale, potrivit unei analize Reuters bazate pe datele companiei. Și valoarea medie a depozitelor este mult mai scăzută.

Veniturile reduse per client sunt explicate parțial prin faptul că Revolut acordă mult mai puține împrumuturi decât instituțiile bancare tradiționale, bazându-se în schimb pe taxe și comisioane, inclusiv pe abonamentele pentru carduri.

La finalul anului 2025, Revolut avea credite în valoare de numai 2,2 miliarde de lire sterline. Raportul dintre credite și depozite era de 6%, comparativ cu 55% în cazul HSBC și 86% pentru Société Générale.

Extinderea activității de creditare va aduce riscuri, inclusiv gestionarea unor expuneri de credit mari și complexe. Pătrunderea pe piețele locale foarte competitive ale creditelor ipotecare nu va fi ușoară, au afirmat analiștii și investitorii.

Prea puține conturi principale

Revolut a atras clienți prin aplicația sa ușor de utilizat, dar reprezentanții companiei recunosc că prea puțini dintre aceștia folosesc serviciul drept cont bancar principal.

În cel mai recent raport financiar, Revolut a refuzat să precizeze câți clienți și-au folosit contul în acest mod în 2025, dar a afirmat că numărul lor a crescut cu 45% față de anul precedent.

Acest indicator este urmărit îndeaproape de principalii investitori ai companiei.

Alex Immerman, investitor la Andreessen Horowitz, companie cunoscută drept „a16z”, a declarat pentru Reuters că urmărește evoluția numărului de clienți care folosesc Revolut drept cont principal, precum și valoarea totală a soldurilor acestora.

Citește și: S&P reconfirmă ratingul României la „BBB-”, cu perspectivă negativă