Acțiunile europene au înregistrat, luni, cea mai mare scădere zilnică din ultimele trei luni, pe fondul unui val global de vânzări ale activelor riscante, după extinderea războiului americano-israelian împotriva Iranului, fără perspective clare de încheiere.

Indicele pan-european STOXX 600 a închis în scădere cu 1,7%, la cel mai redus nivel din ultimele peste două săptămâni, după ce vineri închisese la un maxim istoric.

După bombardamentele din weekend în urma cărora a fost ucis liderul suprem al Iranului, ayatollahul Ali Khamenei, Teheranul a lansat atacuri de represalii asupra bazelor americane din statele din Golf, amplificând temerile privind extinderea conflictului și implicarea altor țări din regiune.

Deși Pentagonul a minimalizat riscul unui conflict de durată, președintele Donald Trump a declarat, într-un interviu pentru CNN, că „un val mare” al războiului urmează să vină.

Indicele european al volatilității STOXX a urcat la cel mai ridicat nivel din noiembrie.

„Ne așteptăm la un conflict regional scurt, dar intens, care ar putea oferi semnale clare investitorilor privind riscul unei escaladări mai ample”, a declarat Paul Christopher, șeful strategiei globale de investiții la Wells Fargo Investment Institute.

„În trecut, episoadele violente din Orientul Mijlociu au determinat aversiune la risc, dar sentimentul s-a redresat rapid atunci când a devenit clar că fluxurile regionale de petrol vor continua”, a adăugat el.

Băncile, cele mai afectate

Sectorul bancar a suferit cele mai mari pierderi, cu un declin de 3,2%. Acțiunile HSBC, Santander și Allianz au scăzut între 3% și 5%.

Indicele spaniol, puternic dominat de sectorul financiar, a înregistrat cea mai abruptă scădere zilnică de la șocul tarifar din aprilie, iar cel german a consemnat cea mai mare scădere din august.

Acțiunile industriale și cele din sectorul bunurilor de consum discreționar, inclusiv companiile de lux, au scăzut cu 1%, respectiv 3%, pe fondul temerilor privind perturbarea lanțurilor de aprovizionare pentru companiile orientate spre export.

Energia, apărarea și transportul maritim, în creștere

Sectorul energetic a atins un nivel record și a fost singurul pe plus, urmând evoluția prețului petrolului, care a urcat cu până la 13% după ce atacurile iraniene au perturbat transportul prin Strâmtoarea Ormuz. Prețurile gazelor naturale europene au crescut cu 50%, după ce QatarEnergy a suspendat producția de LNG.

Acțiunile Shell, BP și TotalEnergies au crescut între 2% și 3%.

Creșterea prețurilor la energie, în paralel cu închiderea spațiului aerian și suspendarea unor rute către Orientul Mijlociu - un coridor aerian global important - au lovit sectorul turismului. Lufthansa a scăzut cu 5,2%, iar IAG (proprietarul British Airways) și Air France-KLM au pierdut 5,5%, respectiv 9%.

Conflictul a alimentat și așteptările privind o cerere mai mare pentru echipamente de apărare. Acțiunile BAE Systems și Leonardo au crescut, iar sectorul apărării a avansat cu 0,3%.

Companiile de transport maritim au fost, de asemenea, în creștere, pe fondul așteptărilor privind majorarea tarifelor de transport, în condițiile reducerii capacității navelor. Maersk și Hapag-Lloyd au urcat cu 7,9%, respectiv 6,4%.

Tensiunile geopolitice au intervenit într-un moment în care piețele încercau să-și revină după o lună februarie volatilă, marcată de incertitudini privind cheltuielile legate de inteligența artificială, temeri legate de tarife comerciale și tensiuni geopolitice persistente.

Datele economice, inclusiv inflația de consum și producție, ar putea trece în plan secund în această săptămână. Un sondaj publicat luni arată că industria prelucrătoare din zona euro a crescut în februarie în cel mai rapid ritm din ultimii aproape 4 ani.