Warner Bros a respins, miercuri, cea mai recentă ofertă de preluare venită din partea Paramount, recomandând acționarilor să susțină în continuare oferta rivală formulată de Netflix.

Conducerea Warner a respins în mod repetat propunerile Paramount, deținută de Skydance, iar cu doar câteva săptămâni în urmă i-a îndemnat pe acționari să sprijine vânzarea diviziei sale de streaming și studio către Netflix, într-o tranzacție evaluată la 72 de miliarde de dolari (61,62 miliarde de euro).

Între timp, Paramount și-a îmbunătățit oferta, ajungând la 77,9 miliarde de dolari (66,67 miliarde de euro) pentru preluarea întregii companii, și s-a adresat direct acționarilor cu o ofertă ostilă.

Consiliul de administrație al Warner Bros Discovery a decis că oferta Paramount nu este în interesul companiei și nici al acționarilor săi, relatează Euronews.

„Oferta Paramount continuă să ofere o valoare insuficientă, inclusiv prin termeni precum un nivel extraordinar de ridicat al finanțării prin datorie, care creează riscuri privind finalizarea tranzacției și nu oferă protecții adecvate acționarilor noștri în cazul în care tranzacția nu se încheie”, a declarat Samuel Di Piazza Jr., președintele Warner Bros Discovery, într-un comunicat.

„Acordul nostru obligatoriu cu Netflix oferă o valoare superioară, cu un grad mai mare de certitudine, fără riscurile și costurile semnificative pe care oferta Paramount le-ar impune acționarilor noștri”, a adăugat el.

Paramount nu a răspuns imediat solicitărilor de comentarii.

La finalul lunii trecute, Paramount a anunțat o „garanție personală irevocabilă” din partea fondatorului Oracle, Larry Ellison – tatăl directorului general al Paramount, David Ellison – pentru a susține o finanțare de capital propriu de 40,4 miliarde de dolari (34,58 miliarde de euro) aferentă ofertei.

De asemenea, Paramount a majorat suma promisă acționarilor la 5,8 miliarde de dolari (4,96 miliarde de euro) în cazul în care tranzacția ar fi blocată de autoritățile de reglementare, egalând astfel oferta deja avansată de Netflix.

Într-o scrisoare adresată acționarilor, Warner și-a exprimat îngrijorările legate de un posibil acord cu Paramount, arătând că vede oferta, în esență, ca pe o achiziție puternic finanțată prin îndatorare, care ar putea necesita între 12 și 18 luni pentru a fi finalizată.

Competiția pentru preluarea Warner și evaluarea ofertelor este complicată și de faptul că Netflix și Paramount urmăresc obiective diferite.

Propunerea Netflix vizează doar diviziile de studio și streaming ale Warner, incluzând producția tradițională de televiziune și film și platforme precum HBO Max. În schimb, Paramount dorește achiziționarea întregii companii, care, pe lângă studio și streaming, include și rețele precum CNN și Discovery.

Dacă Netflix va avea câștig de cauză, operațiunile de știri și cablu ale Warner ar urma să fie separate într-o companie distinctă, conform unui plan de divizare anunțat anterior.

O fuziune cu oricare dintre cele două companii va atrage, aproape sigur, o analiză strictă din partea autorităților antitrust.

Având în vedere dimensiunea și impactul potențial, tranzacția va fi, cel mai probabil, supusă unei evaluări de către Departamentul de Justiție al SUA, care ar putea intenta un proces pentru a o bloca sau ar putea solicita modificări.

De asemenea, autorități de reglementare din alte țări ar putea contesta acordul.

Citește și: BYD a depășit Tesla la vânzările globale de mașini electrice